Sur site ou dans le Cloud ?
La Solution ISDA SIMM™
Une implémentation certifiée ISDA-SIMM™ à partir de fichiers CRIF ou directement depuis votre système Front-Office. Incluant la validation des résultats avec une possible correction, le backtesting quotidien du PNL, l’IM forward, des simulations « what-if », et le benchmarking HVAR.
Le modèle d'Initial Margin SIMM™
Everix propose un module de calcul de marge initiale clef en main selon le modèle ISDA SIMM™ 2.4. Everix s’intègre à vos systèmes existants, par l’utilisation de fichiers ISDA CRIF ou des formats de fichiers plus génériques. Le moteur de calcul est garanti par les tests unitaires ISDA, et est mis à jour fréquemment pour proposer toujours la dernière version du modèle.
En tant que vendeur officiel ISDA SIMM™, Everix vous permet de vous conformer aux exigences réglementaires dès que votre compagnie devient éligible à l’Initial Margin (IM) pour les dérivés non compensés.
La couverture réglementaire
Autour du modèle
- Mise en œuvre de la SIMM ™ et du schedule
- Mises à jour automatiques du modèles à l’aide du moteur d’agrégation Rix
- Backtesting automatique du résultat Marge initiale vs. PnL dès validation des montants d’IM
- Benchmarking trimestriel du modèle SIMM contre la VaR historique
- Les métriques intermédiaires de calcul visibles à tous les niveaux d’agrégation
- Réallocation des montants d’IM du portefeuille jusqu’au niveau du deal ou de ses phases
Parlons sensibilités
- Utilisation du fichier CRIF en entrée ou calcul des sensibilités directement dans Everix, ou
- Normalisation des sensibilités de vos systèmes internes aux exigences du modèle SIMM – projections barycentriques, instruments, FX…
- Calcul de l’IM à poster (pledgor) et collecter (secured) pour toutes les régulations du CSA en intégrant les AddOn.
- Ajustement et validation des résultats garantissant une bonne auditabilité.
Fonctionnalités avancées
Estimer les coûts de collatéral
- L’IM forward, calculé grâce à un moteur de sensibilités futures vous indique les projections de collatéral.
- L’IMVA est réintégré au sein des autres xVA
- Le mode « what-if », en cas de modification des attributs d’une transaction, calcule les ajustements de marge à la volée
- Coûts marginaux : sur toutes vos contreparties pour toute nouvelle transaction ou novation.
Le PnL backtesting
- Comparez le PnL quotidien réalisé contre les montant d’IM.
- Un écran intuitif CSA/transaction vous aide dans l’interprétation.
- Détectez, reportez et analysez les exceptions grâce à la ventilation par transaction.
- Everix calcule aussi la VaR benchmarking en utilisant vos séries de market data.
Les What-If
- Portefeuille et Marché
- Calcul de impact incrémental pour un pré-trade
- Depuis Everix ou votre système Front
- Everix Risk API, l’outil pour facilement connecter vos systèmes
Un système moderne
- Le moteur est entièrement distribué déployé automatiquement sur votre infrastructure
- Le graphe de dépendance optimise les calculs de sensis selon les facteurs de risque
Quelle installation ?
Everix s’installe localement, sur cloud privé, et même public. Un seul serveur suffit.
