Everix.Pricing

Besoin d'un pricer ?

Inutile d’acheter une librairie coûteuse et d’investir dans un projet d’interfaçage complexe lorsque vous n’avez qu’un besoin rapide de valoriser quelques exotiques.

Nous valorisons les payoffs exotiques et hybrides (IR, EQ, FX, CO) tels que Bermuda, RACC, Spreads, PRDC, TARN en version classique ou multi-callable.

Les Pricers à la carte

Il existe des librairies de valorisation exhaustives et coûteuses mais vous n’en utiliserez qu’une infime partie?

Choisissez une solution légère qui vous permette de compléter votre couverture produit ou de mettre à niveau votre valorisation.

Les Modèles

Les standards de marché

  • Hull-White, Gaussian Model, G2++
  • G2++ multi-underlying
  • Smile: Vanna-Volga, Heston
  • Black-Scholes, Garman-Kohlhagen

La valorisation

Plusieurs techniques en fonction du cas traité :

  • Monte-Carlo
  • American MC -Longstaff-Schwartz, Tsitsiklis & Van Roy
  • Arbre Trinomial 
  • Méthode des moments
  • Intégration numérique
  • Formule fermée, réplication

Calibration et Corrélation des modèles

Plusieurs algorithmes en fonction de l’analyse et du cas traité :

  • Niveau opération ou CSA, portefeuille
  • Calibration Bootstrap ou minimisation globale 
  • Algorithmes adaptés aux modèles

Les opérations que nous valorisons

Périmètre

  • Produits Multi-asset
  • Couverture des payoffs type :
    • Bermudan Swaption
    • Range Accrual
    • Spread Barriers CMS, FX
    • Produits Basket/Correlation
  • BOR/OIS/CSA discounting

Ajouter vos Payoffs

Un cas que nous ne couvrons pas encore ?

Si vous avez des cas particuliers, contactez nos experts qui les ajouteront.

DIY ? Utilisez Everix API pour implémenter votre pricer vous-même ou avec l’aide de nos quants.

Une intégration facile

Intégration depuis le Front-Office

  • Représentation JSON minimale des opérations et données de marché
  • dll intégrée au système FO ou requête sur le Serveur de Pricing Everix au choix
  • Compatible Cloud 

Exemple d'interfaçage avec Summit MUST

La Pricing API

  • Représentation JSON des opérations et données de marché
  • Premier appel : récupération des facteurs de risque
  • Deuxième appel : envoi des données de marché correspondantes et demande de prix

Cette façon de procéder rend l’utilisation des pricers transparente dans tout scénario lancé depuis le Front-Office ou le Risque, comme par exemple le P&L, les sensis, la VaR.

Interopérabilité

  • Depuis le système FO 
  • Depuis Excel
  • Depuis Python

Performance

Implémentation performante

  • Parallélisation
  • Distribution
  • Ce qui permet notamment l’utilisation dans une analyse type VAR ou stress-test

Nous sommes à votre écoute

Contactez-nous pour avoir plus de details

En savoir plus

Moteur XVA

Notre implémentation XVA clé en main

ISDA SIMM™

L'Initial Margin dans tous ses états

SA-CCR

Un calculateur qui intègre les principaux challenges de la réglementation

Demande de démo

Nous allons montrer fièrement et écouter attentivement

Thank you!
We’ll get back to you soon with the details.