Everix.Pricing
Besoin d'un pricer ?
Inutile d’acheter une librairie coûteuse et d’investir dans un projet d’interfaçage complexe lorsque vous n’avez qu’un besoin rapide de valoriser quelques exotiques.
Nous valorisons les payoffs exotiques et hybrides (IR, EQ, FX, CO) tels que Bermuda, RACC, Spreads, PRDC, TARN en version classique ou multi-callable.
Les Pricers à la carte
Il existe des librairies de valorisation exhaustives et coûteuses mais vous n’en utiliserez qu’une infime partie?
Choisissez une solution légère qui vous permette de compléter votre couverture produit ou de mettre à niveau votre valorisation.
Les Modèles
Les standards de marché
- Hull-White, Gaussian Model, G2++
- G2++ multi-underlying
- Smile: Vanna-Volga, Heston
- Black-Scholes, Garman-Kohlhagen
La valorisation
Plusieurs techniques en fonction du cas traité :
- Monte-Carlo
- American MC -Longstaff-Schwartz, Tsitsiklis & Van Roy
- Arbre Trinomial
- Méthode des moments
- Intégration numérique
- Formule fermée, réplication
Calibration et Corrélation des modèles
Plusieurs algorithmes en fonction de l’analyse et du cas traité :
- Niveau opération ou CSA, portefeuille
- Calibration Bootstrap ou minimisation globale
- Algorithmes adaptés aux modèles
Les opérations que nous valorisons
Périmètre
- Produits Multi-asset
- Couverture des payoffs type :
- Bermudan Swaption
- Range Accrual
- Spread Barriers CMS, FX
- Produits Basket/Correlation
- BOR/OIS/CSA discounting
Ajouter vos Payoffs
Un cas que nous ne couvrons pas encore ?
Si vous avez des cas particuliers, contactez nos experts qui les ajouteront.
DIY ? Utilisez Everix API pour implémenter votre pricer vous-même ou avec l’aide de nos quants.
Une intégration facile
Intégration depuis le Front-Office
- Représentation JSON minimale des opérations et données de marché
- dll intégrée au système FO ou requête sur le Serveur de Pricing Everix au choix
- Compatible Cloud
Exemple d'interfaçage avec Summit MUST
La Pricing API
- Représentation JSON des opérations et données de marché
- Premier appel : récupération des facteurs de risque
- Deuxième appel : envoi des données de marché correspondantes et demande de prix
Cette façon de procéder rend l’utilisation des pricers transparente dans tout scénario lancé depuis le Front-Office ou le Risque, comme par exemple le P&L, les sensis, la VaR.
Interopérabilité
- Depuis le système FO
- Depuis Excel
- Depuis Python
Performance
Implémentation performante
- Parallélisation
- Distribution
- Ce qui permet notamment l’utilisation dans une analyse type VAR ou stress-test
Nous sommes à votre écoute
Contactez-nous pour avoir plus de details
